“以租代售”：如若一味杀鸡取卵 何能取得长远发展?

对于消费者来说，尤其是年轻消费者，比起全额支付，他们更倾向于贷款买车或分期付款。眼下“以租代购”作为一种新的汽车融资租赁模式，恰好迎合了消费者这一喜好。如果就两者之间的商业模式来说，虽然模式相似，本质上却有着很大的不同。

9月3日，第1车贷与京东金融联手打造的车生活一站式金融服务——“小白用车”正式推出，并在苏州富格尔名车广场举行了以“年轻不留白 用车不等待”为主题的上市体验会。

所谓“小白用车”就是汽车用户可以先用车后买车，以长期租赁的方式从汽车融资租赁公司获得车辆的使用权，之后按期支付租金;待租赁期满后，用户既可选择按照车辆残值购买汽车，也可将车辆归还给汽车租赁公司。

截至目前，已有多家企业推行这种“以租代售”的模式，这种模式实现了汽车使用权和所有权的分离，使汽车消费者(承租人)以按揭手续较简捷、审批较高效、首付比例较低的方式获得车辆使用权。

那么，这种看上去快捷、便利的交易方式是否可持续？

据了解，“以租代售”是一种非线上交易，消费者（承租人）与厂家的金融机构或者4S店、二级经销商签订合同，合同生效之时起车辆的使有权便归客户所有，但在过户之前，车辆所有权一直在经销商或金融机构手中。由于缴纳的首付较低，1折左右（根据银监会的新车交付规定，首付不得低于车辆价格的30%，由此一来，很多二级经销商并未取得国家授权），有的甚至直接把车开走，后期再缴纳租金。这就使得二级经销商融资成本高，缺乏充足的现金流，短期内难以形成一定的规模，容易出现违约坏账的行为。

可是，即便在这种情况下，还是有很多汽车金融的“玩家”不断加入，如此这般究竟是为何？

中国银行业协会汽车金融专业委员会此前发布的《2016年中国汽车金融公司行业发展报告》显示，截至2016年年末，国内25家汽车金融公司总资产达到5728.96亿元，同比增长36.73%；汽车金融公司零售贷款余额4265.41亿元，同比增长39.78%；全年累计实现净利润103.57亿元，同比增长39.94 %。

盈利数据很好地说明了问题，那么它的盈利额到底从何而来？

据了解，“以租代售”投放的车辆大多是那些品牌较弱的滞销车，它们服务网点少，4s店数量少，缺乏优质的客户群。采用“以租代售”的模式，可以在短期内将滞销车售卖出去，虽然首付较低，但是可以通过高额的按揭（毕竟消费者交了首付，短期内不会轻易还车），赚回本利，而且，一旦消费者发生逾期，车辆就被收走，除非补齐月租，交付滞纳金、违约金、差旅费等才能重新获得使用权。更有甚者，一些投机取巧的经销商直接把车开走，寻找下家。留给“前任”消费者一万头羊驼在奔腾。

不得不说，汽车“以租代售”存在着巨大的利益链，而为之买单的无疑就是消费者。这种模式或许可以在短期内获得一定的商业利益，但是，长远来看，它是不成立的，它不过是某些“久病成疾”的企业杀鸡取卵的一种方式。

如果想要持续永久地发展下去，企业必须坚持市场化原则，进行金融整治，对二级经销商进行严格的条件筛选，制定一套合理的价格机制，并对承租者的逾期后果进行明确的序列说明等。一方面保证企业的正常利润，另一方面，使消费者踏实安心。